CORSO OPERATIVO 2 AVANZATO DI TRADING QUANTITATIVO DI FINANZA IN AULA
Hai scelto il trading quantitativo come attività professionale.
Ora entri nel mondo delle opzioni.
Il percorso avanzato dedicato all’operatività professionale con le opzioni.
Il +1 indica una giornata extra di disponibilità/approfondimento, se necessaria.
Date, sedi e costi sono disponibili alla fine della pagina.
Il percorso ha finalità formative e non costituisce un’abilitazione professionale né implica risultati economici o occupazionali.
Le opzioni sono tra gli strumenti più potenti e più fraintesi dei mercati.
Qui il livello cambia.
Non lavori più soltanto sulla domanda: “Il mercato salirà o scenderà?”
Entrano in gioco anche tempo, volatilità, strike, scadenze e il modo in cui più opzioni vengono combinate tra loro.
Prerequisito
CORSO OPERATIVO 1 BASE DI TRADER QUANTITATIVO DI FINANZA IN AULA
oppure preparazione equivalente.
I NOMI POSSONO SEMBRARE TECNICI. È NORMALE.
OGNI TERMINE VIENE PRIMA SPIEGATO.
POI LO UTILIZZI IN AULA.
SOFTWARE PROPRIETARI INCLUSI NEL PERCORSO
Non impari soltanto le strategie: utilizzi anche gli strumenti con cui costruirle, analizzarle e gestirle.
STRATEGIE MULTI-GAMBA, GRAFICI E GRECHE IN TEMPO REALE
Il software principale utilizzato nel corso è stato sviluppato internamente sulle esigenze operative del docente.
Permette di costruire e rappresentare graficamente strategie in opzioni a più gambe, visualizzandone le metriche e le greche in tempo reale attraverso i prezzi acquisiti direttamente dalla TWS di Interactive Brokers.
Può inoltre acquisire le opzioni presenti nel portafoglio Interactive Brokers e rappresentare graficamente l’intera struttura del portafoglio.
Da qui è possibile ipotizzare e simulare modifiche aggiungendo o rimuovendo gambe e sottostanti, osservando come cambia la struttura complessiva della strategia.
ALTRI STRUMENTI PROPRIETARI DI ANALISI
Il percorso può comprendere anche ulteriori applicazioni sviluppate internamente per attività di analisi, verifica e gestione dell’operatività trattata durante il corso.
I software previsti dal percorso sono inclusi nel corso e restano utilizzabili anche dopo le giornate in aula.
Prima domanda:
cos’è un’opzione?
Pensala come un contratto collegato a un’azione, a un ETF o a un altro sottostante.
Ha:
- un prezzo;
- uno strike;
- una scadenza;
- regole precise.
Per le normali opzioni su azioni USA, un contratto standard fa generalmente riferimento a 100 azioni del sottostante.
IL CORSO NON SERVE A IMPARARE DEFINIZIONI A MEMORIA.
SERVE A CAPIRE COSA SUCCEDE QUANDO PIÙ OPZIONI VENGONO COMBINATE IN UNA STRATEGIA.
Non una scommessa sul rialzo o sul ribasso di domani.
Un metodo.
Il corso insegna a costruire e leggere strutture con regole definite prima dell’ingresso.
Le strategie affrontate lavorano su elementi differenti:
- movimento del sottostante;
- tempo;
- volatilità;
- struttura degli strike;
- scadenza;
- gestione.
Per le strutture a rischio definito affrontate nel corso impari a conoscere prima
- configurazione;
- payoff;
- breakeven;
- capitale o margine richiesto;
- scenario;
- condizioni di gestione;
- uscita prevista dal protocollo;
- perdita massima teorica prevista dalla struttura.
PRIMA CONOSCI LA STRUTTURA.
POI LA UTILIZZI.
Oggi sembrano parole tecniche.
Poi diventano il tuo linguaggio operativo.
Premio
Il prezzo dell’opzione.
Strike
Il prezzo di esercizio previsto dal contratto.
Scadenza
La data entro la quale il contratto conserva la propria validità.
Volatilità implicita
Una misura incorporata nei prezzi delle opzioni collegata alle aspettative di movimento del mercato.
Greche
Indicatori che aiutano a capire come cambia il valore di un’opzione quando cambiano prezzo del sottostante, tempo, volatilità e altri fattori.
Option chain
La schermata che raccoglie le opzioni disponibili su uno stesso sottostante, con strike, scadenze, prezzi, volatilità e altre informazioni.
NON DEVI CONOSCERLE PRIMA.
LE IMPARI MENTRE LE UTILIZZI.
Da una singola opzione a una struttura
Il salto vero avviene quando smetti di osservare una Call o una Put isolatamente e inizi a capire come più contratti possano essere combinati.
Durante il corso affronti, tra le altre
Per ogni struttura il percorso è sempre lo stesso
PERCHÉ ESISTE
COME È COSTRUITA
QUALI FATTORI LA INFLUENZANO
COME SI LEGGE IL PAYOFF
QUANDO IL PROTOCOLLO NE PREVEDE L’UTILIZZO
COME VIENE GESTITA
NON UNA COLLEZIONE DI SCOMMESSE.
PROCEDURE.
Il cuore del corso:
cinque protocolli quantitativi
Cinque strategie sono state strutturate come protocolli operativi con regole di ingresso, gestione e uscita definite e sottoposte a backtest.
BWB
Ladder A1
Ladder A2
Iron Condor in legging
Put AntiCrash su XSP
Per ciascun protocollo vengono affrontati
- regole di ingresso;
- costruzione;
- gestione;
- uscita;
- marginazione;
- comportamento storico;
- drawdown;
- backtest;
- codice/protocollo.
19 anni di backtest.
Non solo gli anni migliori.
17 su 19
anni positivi nel backtest del portafoglio di strategie
Periodo analizzato: 2007 — 2025
Risultato simulato su dati storici relativo al backtest del portafoglio di protocolli analizzato durante il corso. Non deriva da trading reale e non rappresenta una previsione dei risultati futuri. Durante il corso vengono analizzati anche i due anni negativi, i drawdown e i periodi sfavorevoli.
Durante il corso non vengono mostrati soltanto i periodi positivi. Si analizzano anche:
- i due anni negativi;
- drawdown;
- marginazione;
- periodi sfavorevoli;
- comportamento delle singole strategie;
- comportamento del portafoglio complessivo.
NON TI MOSTRIAMO SOLO QUANDO HA FUNZIONATO.
TI MOSTRIAMO ANCHE QUANDO NON HA FUNZIONATO.
Un backtest descrive ciò che il modello avrebbe prodotto sui dati e secondo le regole utilizzate nella simulazione. Non rappresenta una previsione dei risultati futuri.
I numeri vengono prima delle conclusioni
Ogni protocollo viene studiato anche attraverso i suoi numeri.
Non guardiamo soltanto: “Quanto avrebbe reso?”
Guardiamo anche:
- drawdown;
- marginazione;
- frequenza;
- periodi sfavorevoli;
- comportamento nelle diverse condizioni di mercato;
- risultati aggregati;
- risultati delle singole strategie.
PRIMA GUARDI TUTTO.
POI GIUDICHI.
KQ Options Desk
La strategia non la immagini.
La costruisci davanti a te.
Durante il corso utilizzi KQ Options Desk, l’applicazione dedicata alla costruzione e al monitoraggio delle strutture.
L’applicazione permette di visualizzare:
- option chain reale;
- payoff;
- greche;
- breakeven;
- marginazione;
- portafoglio aggregato;
- simulazioni What-If.
KQ Options Desk è collegata alla TWS di Interactive Brokers per l’analisi dei dati.
L’applicazione non invia automaticamente ordini.
Le esercitazioni possono essere svolte in ambiente paper, senza utilizzare capitale reale.
Cinque giornate.
Dal vivo.
Davanti al computer.
Questo corso non nasce per essere guardato.
Nasce per essere fatto.
5 giornate in presenza.
Una giornata viene dedicata in maniera particolarmente intensa all’operatività al computer.
Il docente costruisce le strutture davanti a te.
Tu le ricostruisci.
Se una greca non è chiara, chiedi.
Se il payoff non torna, lo rifacciamo.
Se non capisci cosa sta succedendo nella chain, il docente viene alla tua postazione.
NON TORNI A CASA CON CINQUANTA SLIDE SULLE OPZIONI.
LE STRUTTURE LE HAI GIÀ COSTRUITE INSIEME A NOI.
Non esiste una sola strategia per tutto
Alcune strutture possono essere progettate per lavorare in determinate condizioni di mercato.
Altre possono essere utilizzate con finalità di copertura.
Altre ancora possono lavorare sul trascorrere del tempo o sulla volatilità.
BWB e Ladder
Vengono studiate anche per il loro comportamento in determinati scenari di ribasso.
Iron Condor
Viene analizzato in condizioni differenti.
Put AntiCrash
Viene studiata come una struttura pensata come copertura per scenari di forte ribasso.
Puoi pensarla, soltanto come analogia, come una forma di protezione del portafoglio: tecnicamente resta una strategia in opzioni, non un prodotto assicurativo.
A chi è rivolto
- A chi ha scelto il Percorso Trader Quantitativo Professionale.
- A chi investe o fa trading e vuole aggiungere le opzioni alle proprie competenze.
- A chi vuole smettere di considerare le opzioni come semplici scommesse sul rialzo o sul ribasso.
- A chi vuole imparare strutture, protocolli, gestione e dimensionamento attraverso dati e regole.
- A chi vuole capire una strategia prima di utilizzarla.
Prerequisito
CORSO OPERATIVO 1 BASE DI TRADER QUANTITATIVO DI FINANZA IN AULA
oppure esperienza equivalente.
I termini tecnici presenti in questa pagina vengono affrontati e spiegati durante il corso.
Quanto capitale serve?
Per frequentare e imparare il corso non devi utilizzare capitale reale.
Le esercitazioni possono essere svolte anche in ambiente paper.
Il discorso cambia se, terminata la formazione, decidi autonomamente di applicare l’intero ventaglio delle strategie su capitale reale.
Un contratto standard di opzione su azioni USA rappresenta generalmente 100 azioni del sottostante.
Se, per esempio, un titolo vale 100 €, il valore nominale corrispondente a 100 azioni è 10.000 €.
Questo non significa automaticamente che ogni strategia richieda 10.000 € di capitale.
Spread, premi, marginazione, sottostante e struttura modificano il capitale effettivamente necessario.
Ma molte strategie affrontate utilizzano più contratti contemporaneamente.
Per questo la dimensione del conto conta.
Capitale operativo consigliato per avere una buona flessibilità
almeno 25.000 €
Per poter lavorare con maggiore flessibilità sull’intero ventaglio di strategie
circa 50.000 €
Non perché 50.000 € garantiscano risultati migliori.
Ma perché un capitale maggiore offre più possibilità nella combinazione di:
- contratti;
- sottostanti con prezzi differenti;
- strategie multiple;
- marginazione;
- distribuzione del capitale.
Con capitale inferiore alcune strategie possono comunque essere studiate e utilizzate, ma potrebbe non essere possibile applicare contemporaneamente o con la stessa flessibilità tutto ciò che viene affrontato durante il corso.
25.000 € e 50.000 € sono indicazioni operative relative alle strategie insegnate nel percorso. Non sono soglie legali o universali per operare con le opzioni.
Il traguardo è concreto
Uscire dall’aula sapendo:
- leggere una option chain;
- comprendere payoff e greche;
- montare le strutture affrontate;
- comprendere il rischio previsto dalla struttura;
- interpretare marginazione e breakeven;
- seguire il protocollo;
- monitorare la posizione;
- utilizzare KQ Options Desk.
CAPIRE. COSTRUIRE. LEGGERE. GESTIRE.
TUTTO IN AULA.
CORSO OPERATIVO 2 AVANZATO DI TRADING QUANTITATIVO DI FINANZA IN AULA — FOCUS: OPZIONI
Durata
5 + 1 giorni
| Sede | Prossime sessioni | Prezzo corso |
|---|---|---|
| Sofia — Bulgaria | Date in definizione — chiedi informazioni | € 3.500 |
| Roma — Italia | Date in definizione — chiedi informazioni | € 5.500 |
Sofia — Bulgaria
Prossime sessioni
Date in definizione — chiedi informazioni
Prezzo corso
€ 3.500
Roma — Italia
Prossime sessioni
Date in definizione — chiedi informazioni
Prezzo corso
€ 5.500
Il contenuto formativo del corso è lo stesso in entrambe le sedi.
Viaggio, hotel e vitto non sono compresi nel prezzo del corso.
Per chi lo desidera proporremo alcune soluzioni di soggiorno per permettere al gruppo di alloggiare vicino e trascorrere insieme anche i momenti fuori dall’aula.
La scelta resta comunque completamente libera: ogni partecipante può prenotare autonomamente l’hotel o la sistemazione che preferisce. FinanzaInAula non vende pacchetti viaggio o soggiorno.
COSA COMPRENDE LA QUOTA
- Corso in presenza — 5 + 1 giorni
- Attività, esercitazioni e contenuti previsti dal Corso Operativo 2 Avanzato di Trading Quantitativo
- Software proprietari sviluppati internamente per il percorso Opzioni
- Software per costruzione e rappresentazione grafica di strategie in opzioni multi-gamba
- Metriche e greche in tempo reale attraverso i prezzi della TWS di Interactive Brokers
- Acquisizione e rappresentazione delle opzioni presenti nel portafoglio Interactive Brokers
- Simulazione di modifiche alle strategie aggiungendo o rimuovendo gambe e sottostanti
- Ulteriori applicazioni proprietarie di analisi previste dal percorso
- Utilizzo dei software previsti dal percorso anche dopo il corso
- Accesso ai canali previsti per chiarimenti e supporto ai partecipanti
Gli strumenti software inclusi nel percorso hanno un utilizzo autonomo rispetto alle giornate di formazione e sono disponibili anche attraverso altri canali.
CORSO OPERATIVO 2 AVANZATO DI TRADING QUANTITATIVO DI FINANZA IN AULA
5 giornate in presenza
Prerequisito
CORSO OPERATIVO 1 BASE DI TRADER QUANTITATIVO DI FINANZA IN AULA
o preparazione equivalente.
- Sofia — Bulgaria oppure Roma — Italia
Chiedi informazioni
AVVERTENZA SUI RISCHI E NOTA LEGALE
FinanzaInAula svolge attività formativa e informativa. I contenuti dei corsi, gli esempi, le esercitazioni, le strategie, i segnali quantitativi, i backtest, le simulazioni e gli eventuali portafogli modello non costituiscono consulenza personalizzata in materia di investimenti né gestione di portafoglio.
FinanzaInAula non riceve, detiene né gestisce capitali o strumenti finanziari dei partecipanti.
Qualora vengano diffuse informazioni che, per contenuto e modalità di comunicazione, rientrino nella disciplina delle raccomandazioni o delle informazioni che suggeriscono una strategia d'investimento ai sensi del Regolamento (UE) n. 596/2014 (MAR), saranno applicati gli obblighi di presentazione e trasparenza previsti dalla normativa, inclusa la comunicazione degli eventuali interessi o conflitti di interesse rilevanti.
Gli autori o la società possono detenere posizioni sugli strumenti utilizzati o menzionati nell'attività formativa; ove rilevante, tali interessi saranno dichiarati.
Dati storici, backtest, simulazioni e risultati di portafogli modello non garantiscono risultati futuri.
Investire e fare trading comporta il rischio di perdita del capitale, anche significativa e, per alcuni strumenti, totale.
Ogni decisione di investimento o di trading resta sotto l'esclusiva responsabilità del partecipante.